我是廣東勝倫律師事務(wù)所高級(jí)顧問(wèn)王超。十年前，我還在云南高院民二庭工作時(shí)，我就選擇《破產(chǎn)法》作為自己的研究方向之一，短短十年時(shí)間，破產(chǎn)法論壇上交流的“高頻熱詞”，印象中逐漸由嚴(yán)冬、破冰、春天，今年就聽(tīng)到另外一個(gè)詞，說(shuō)破產(chǎn)法迎來(lái)了“沸騰時(shí)代”，“世界在沸騰，總有人很冷靜”，馬上，就有朋友在本屆提交的論文題目就提到了“破產(chǎn)法的冷思考”。

作為一名前法官、現(xiàn)管理人，可能是全程參與了曾入選全國(guó)“十大破產(chǎn)典型案例”的“云南煤化工集團(tuán)有限公司等五家公司破產(chǎn)重整案”的原因，我也想談?wù)勛约宏P(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)的冷思考。

大家知道，多個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)均進(jìn)入破產(chǎn)程序，債務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)界定、資產(chǎn)追索、重整挽救等方面出現(xiàn)的問(wèn)題要比單個(gè)獨(dú)立企業(yè)破產(chǎn)復(fù)雜的多。選擇對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)，打破各關(guān)聯(lián)企業(yè)的人格獨(dú)立性，將多個(gè)存在人格混同的關(guān)聯(lián)企業(yè)視為一個(gè)單一企業(yè)，在統(tǒng)一財(cái)產(chǎn)分配與債務(wù)清償?shù)幕A(chǔ)上進(jìn)行破產(chǎn)程序，各關(guān)聯(lián)企業(yè)的法人人格在破產(chǎn)程序中不再獨(dú)立，這種模式，理論上既可以實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)公平，又可以節(jié)約司法成本，提升效率。大家肯定清楚，做一個(gè)破產(chǎn)案件，從實(shí)體上講就是將債務(wù)人財(cái)產(chǎn)公平地進(jìn)行分配，從程序上來(lái)講，最好能夠?qū)崿F(xiàn)破產(chǎn)案件的“快進(jìn)快出”。所以，法院、管理人都對(duì)推動(dòng)合并破產(chǎn)有著內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力，加上債務(wù)人也想一攬子解決自身債務(wù)問(wèn)題，也是有內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。

目前破產(chǎn)實(shí)踐中，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行合并破產(chǎn)實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入常態(tài)化，浙江的徐建新副院長(zhǎng)提到了一個(gè)數(shù)據(jù)，浙江審理的2737破產(chǎn)案件中，30%涉及關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)問(wèn)題。當(dāng)然，在《人民法院報(bào)》及各地方法院的公告欄中可以經(jīng)常看到關(guān)于企業(yè)合并破產(chǎn)的公告。剛才遼寧高院民二庭的竇新萌法官分享中也提及到了輝山乳業(yè)實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)問(wèn)題。由于立法上的空白，也正如剛才南陽(yáng)中院劉濤法官講的一樣，法院裁定關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)，普遍參照標(biāo)準(zhǔn)都是《公司法》第20條第3款，即可能進(jìn)入程序的各企業(yè)之間是否達(dá)到了“人格混同”的地步，是否可以否認(rèn)“法人獨(dú)立人格”，或者說(shuō)是否可以揭開(kāi)公司面紗。如果朋友們從事過(guò)訴訟案件審判，或者是代理過(guò)類似訴訟案件，那你肯定清楚由于法律規(guī)定較為原則、抽象，適用難度大，實(shí)務(wù)中不善于適用、不敢于適用的現(xiàn)象還是比較明顯的，在一個(gè)訴訟案件過(guò)程當(dāng)中，要想打破兩個(gè)企業(yè)之間的人格獨(dú)立性，是相當(dāng)困難的。有興趣的朋友可以檢索一下類似案例。反過(guò)來(lái)再看，當(dāng)關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序?qū)彶闀r(shí)，怎么會(huì)有那么高的比例進(jìn)行實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)？怎么會(huì)變得相對(duì)容易呢？《破產(chǎn)會(huì)議紀(jì)要》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)也沒(méi)有變啊，32條的標(biāo)題就是關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的審慎適用。人民法院在審理企業(yè)破產(chǎn)案件時(shí)，應(yīng)當(dāng)尊重企業(yè)法人人格的獨(dú)立性，以對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)成員的破產(chǎn)原因進(jìn)行單獨(dú)判斷并適用單個(gè)破產(chǎn)程序?yàn)榛驹瓌t。當(dāng)關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間存在法人人格高度混同、區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財(cái)產(chǎn)的成本過(guò)高、嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人公平清償利益時(shí)，可例外適用關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)方式進(jìn)行審理。

既然不是司法標(biāo)準(zhǔn)的偏差。那可能就是在審查過(guò)程中沒(méi)有進(jìn)行充分的對(duì)抗，應(yīng)該是異議主體沒(méi)有完全納入到破產(chǎn)審查程序所導(dǎo)致的。

關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)必然會(huì)因?yàn)楦鞒蓡T企業(yè)債權(quán)清償率的改變而無(wú)法獲得全部債權(quán)人的同意，原來(lái)某債權(quán)人士針對(duì)其中一個(gè)債務(wù)人主體發(fā)生交易，即便債務(wù)人破產(chǎn)，破產(chǎn)后的受償比例也是市場(chǎng)因素所導(dǎo)致的，但是實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)則法律價(jià)值的判斷，是說(shuō)該債權(quán)人是和進(jìn)入程序的債務(wù)人團(tuán)體發(fā)生交易，清償率也應(yīng)當(dāng)收到全體債務(wù)人團(tuán)體的影響，自然就會(huì)發(fā)生變化。如果說(shuō)最高院在會(huì)議紀(jì)要提出，如果保護(hù)債權(quán)人的利益是其中一個(gè)債務(wù)人應(yīng)否進(jìn)行實(shí)質(zhì)性合并的標(biāo)準(zhǔn)。在總的資產(chǎn)范圍沒(méi)有進(jìn)行擴(kuò)張的情況下，有債權(quán)人受益，自然就有債權(quán)人受損。對(duì)于這部分權(quán)益受損的債務(wù)人，在審查過(guò)程中，就應(yīng)該充分保障他們的權(quán)益，不管是實(shí)體上的權(quán)利還是程序性的權(quán)利，都應(yīng)該給予充分的保障。但目前異議債權(quán)人的權(quán)益保護(hù)，程序設(shè)置上存在明顯的欠缺。對(duì)于法院裁定不受理實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的，參照企業(yè)破產(chǎn)法第十二條的規(guī)定，申請(qǐng)人可以提出上訴；對(duì)于法院裁定受理實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的，鑒于企業(yè)破產(chǎn)法沒(méi)有規(guī)定對(duì)受理裁定的上訴程序，《破產(chǎn)會(huì)議紀(jì)要》賦予異議債權(quán)人向上一級(jí)法院申請(qǐng)復(fù)議的權(quán)利。這在程序設(shè)置上就存在一定的不對(duì)等的地方。另外，這種復(fù)議程序，后續(xù)如何運(yùn)行，運(yùn)行后對(duì)已經(jīng)脫韁而去的合并破產(chǎn)程序?qū)?huì)產(chǎn)生何種影響？能叫停嗎？是叫停破產(chǎn)程序？還是叫停進(jìn)行的實(shí)質(zhì)性合并處理模式？有的復(fù)議程序還沒(méi)有走完，這邊債權(quán)人會(huì)議都開(kāi)完了，裁判者還能下如此大決心來(lái)糾正可能存在偏差的實(shí)質(zhì)性合并嗎？上級(jí)法院會(huì)不會(huì)受到現(xiàn)實(shí)的裹挾而進(jìn)行“和稀泥”式的處理呢？

要想兼顧當(dāng)事人權(quán)利保護(hù)、程序效率、上一級(jí)法院監(jiān)督三者的平衡，首先要從實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)審查程序的定性上進(jìn)行一定的厘清。通常理解，破申字號(hào)案件，對(duì)于破產(chǎn)申請(qǐng)的審查，應(yīng)該屬于形式審查。但對(duì)于實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)申請(qǐng)的審查，由于各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間的債權(quán)債務(wù)由于主體合并而歸于消滅，各成員的債權(quán)人以合并后資產(chǎn)按照法定順序公平受償。這對(duì)當(dāng)事人的權(quán)益影響較大。人民法院對(duì)實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)的審查僅進(jìn)行形式審查是不夠的，不許要進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查。我認(rèn)為，同意實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)的結(jié)論意味著兩點(diǎn)：打破人格獨(dú)立性，作為一個(gè)整體發(fā)生了破產(chǎn)原因，任何一點(diǎn)不符合，就不應(yīng)當(dāng)受理。正是基于這一點(diǎn)，我認(rèn)為關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)程序中對(duì)于是否符合實(shí)質(zhì)性合并的判斷，不應(yīng)當(dāng)僅限于形式審查，其必須進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的審判判斷。其次，既然要進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知權(quán)益實(shí)質(zhì)受損或權(quán)益可能受損的相關(guān)利害關(guān)系人進(jìn)入程序，組織聽(tīng)證，引入對(duì)抗，我覺(jué)得需要重點(diǎn)審查兩類主體的意見(jiàn)，一是各關(guān)聯(lián)企業(yè)的意見(jiàn)，二是可能提出異議的主要債權(quán)人的意見(jiàn)。

先進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家，比如在美國(guó)的判例法體系中，實(shí)質(zhì)合并規(guī)則經(jīng)歷了萌芽和誕生、適用范圍擴(kuò)張到適用標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的過(guò)程，我個(gè)人也認(rèn)為，目前我們的關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)也要謹(jǐn)慎適用。我個(gè)人認(rèn)為，面對(duì)實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)目前略顯擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，作為法官、管理人應(yīng)該有一個(gè)冷靜的思考。我們的思考是，應(yīng)該在破產(chǎn)程序?qū)彶榈倪^(guò)程中，引入更多的權(quán)益人來(lái)參與聽(tīng)證，多聽(tīng)聽(tīng)他們的聲音，避免他們的權(quán)益因?yàn)槲覀儧](méi)有聽(tīng)到某種聲音而發(fā)生價(jià)值上的偏差。

大家可能聽(tīng)過(guò)《奇葩說(shuō)》“救貓還是救畫(huà)”的辯論，黃執(zhí)中說(shuō)，：人的認(rèn)知是有范圍界限的，拯救名畫(huà)，則是給自己的同理心擴(kuò)大了邊界，使自己聽(tīng)得到更遙遠(yuǎn)的哭聲。

實(shí)質(zhì)性合并破產(chǎn)審查過(guò)程中，我們要傾聽(tīng)來(lái)自遠(yuǎn)方的異議主體的哭聲，如果沒(méi)有聽(tīng)到，那就可能是我們沒(méi)有給出一個(gè)合理的渠道讓他們發(fā)聲。

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